TRIX

TRIX (পর্ব -১):

 

আজকে এবং আগামী কয়েক দিনের টিউটোরিয়াল কর্নারে আমরা TRIX নিয়ে আলোচনা করব। অনেক ট্রেডারই তাদের ট্রেডের ক্ষেত্রে TRIX ইন্ডিকেটরটি ব্যবহার করে থাকেন। TRIX  হচ্ছে একটি মোমেন্টাম ইন্ডিকেটর, যা একটি শেয়ারের সমাপ্তিমূল্যের triple exponential moving average-এর পরিবর্তনের হার নির্ণয় করে। ১৯৮০ সালের শুরুর দিকে Jack Hutson Technical Analysis of Stocks and Commodities’ ম্যাগাজিনের সম্পাদক TRIX-কে বর্ণনা করেন। এটি ০ লাইনকে কেন্দ্র করে ওঠানামা করে। TRIX এমনভাবে বিন্যস্ত, যা শেয়ারের দীর্ঘ ট্রেন্ডে অপ্রয়োজনীয় গতি বাদ দেয়। ব্যবহারকারীরা নির্দিষ্ট সময়সীমা নির্বাচন করে (যেমন: ১৫দিন) যার মাধ্যমে moving average পাওয়া যায় এবং যে চক্রগুলো সে সময়সীমার চেয়ে ছোট, তা বাদ দেওয়া হয়।
TRIX একটি প্রধান (leading) ইন্ডিকেটর যা শেয়ার মূল্যের সঙ্গে divergence-এর মাধ্যমে একটি ট্রেন্ডের টার্নিং পয়েন্ট খুঁজে পেতে সাহায্য করে। একইভাবে, একটি moving average-কে একটি স্বল্প সময়সীমার (৯ দিনের) সঙ্গে যুক্ত করা এবং এটি ‘সিগন্যাল লাইন’ হিসেবে ব্যবহৃত হয়, যেখনে TRIX মুখ্য ভূমিকা পালন করে। TRIX এবং সিগন্যাল লাইনের মধ্যে সংঘটিত ক্রসওভার buy/sell-এর সংকেত প্রদান করে।
 Calculation: TRIX কেলকুলেট করতে হলে একটি নির্দিষ্ট সময়সীমা নির্বাচন করতে হবে। যার ফলে exponential moving average  সৃষ্টি হয় এবং যা সমাপ্তিমূল্যের ওপর নির্ণীত। যেমন: ১৫ দিনের সময়সীমার ক্ষেত্রে,
১. সমাপ্তিমূল্যের ১৫ দিনের exponential moving average হিসাব করতে হবে।
২. প্রথম পদক্ষেপ : moving average-এর ১৫ দিনের exponential moving average হিসাব করতে হবে।
৩. দ্বিতীয় পদক্ষেপ: moving average-এর ১৫ দিনের exponential moving average হিসাব করতে হবে। এখন আপনি volatilityকে বাদ দিয়ে সমাপ্তিমূল্যের triple exponential moving average পেয়ে গেছেন।
৪. তৃতীয় পদক্ষেপ: moving average-এর ১ দিনের পরিবর্তনের হার (%) গণনা করতে হবে।
যদিও TRIXসমাপ্তিমূল্যের পরিবর্তনের হার পরিমাপ করে কিন্তু একটি পজিটিভ TRIX একটি শেয়ারের সমাপ্তিমূল্যের সুষম বৃদ্ধি বর্ণনা করে।

TRIX (পর্ব - ২):

প্রথম পর্বে আমরা TRIX সম্পর্কে জেনেছি এবং এখন আমরা এই TRIX-এর সিগন্যাল লাইন ব্যবহার করে কীভাবে ট্রেড করা যায়, তা দেখব। সাধারণত একটি পজিটিভ TRIX অনেকটাই একটি পজিটিভ price ট্রেন্ডের মতো যখন এটি ০ লাইনের ওপর দিয়ে অতিক্রম করে, তখন তা buy সিগন্যাল হিসেবে বিবেচিত। একইভাবে ০ লাইনের নিচ দিয়ে অতিক্রম করাকে sell সিগন্যাল হিসেবে বিবেচনা করা হয়। TRIX  ইন্ডিকেটরের ‘সিগন্যাল লাইন’ হচ্ছে একটি গুরুত্বপূর্ণ buy/sell ইন্ডিকেটর। সিগন্যাল লাইনের সময়সীমা স্বল্প এবং এর ওপর দিয়ে অতিক্রম করা মানে শেয়ারের সাম্প্রতিক সমাপ্তিমূল্য সর্বোচ্চ হবে। যখন TRIX ‘সিগন্যাল লাইন’-এর ওপর দিয়ে অতিক্রম করে, তখন তা buy সিগন্যাল এবং ‘সিগন্যাল লাইন’-এর নিচ দিয়ে অতিক্রম করলে, তা sell  সিগন্যাল হিসেবে কাজ করে। এই পদ্ধতি শেয়ারের sideway-এর ক্ষেত্রে ভুল সিগন্যাল দেখাতে পারে। সুতরাং, এটি মূল্যের পরিবর্তনের (Trending) ক্ষেত্রে ভালো কাজ করে। তাই সুনিশ্চিত তথ্যের জন্য অন্য ইন্ডিকেটরের সঙ্গে সম্পৃক্ত করে TRIX-কে ব্যবহার করাই উপযুক্ত।
উদাহরণ :
মাইক্রোসফটের দৃষ্টান্ত হতে দেখতে পাই, তিনটি বুলিশ ক্রসওভার, যা TRIX এবং ‘সিগন্যাল লাইন’-এর মধ্যে সংঘটিত হয়েছে এবং উভয়ে uptrend-কে অনুসরণ করছে। এই ক্রসওভারগুলো আদর্শ buy পয়েন্ট হিসেবে কাজ করছে এবং এরা দ্রুত একটি শেয়ারের বর্ধিত চাহিদার সঙ্গে যুক্ত হচ্ছে। চিত্রে লক্ষ করুন ১৫ দিনের TRIX লাইন যখন ৯ দিনের সিগন্যাল লাইনকে নিচে থেকে অতিক্রম করছিল এবং সেই সঙ্গে ০ লাইনকেও অতিক্রম করে গেছে। ফলে শেয়ারটির দাম বৃদ্ধি পাচ্ছিল। ঠিক একইভাবে আবার যখন ১৫ দিনের TRIX লাইন যখন ৯ দিনের সিগন্যাল লাইনকে ওপর থেকে নিচের দিকে অতিক্রম করছিল, তখন শেয়ারটির দাম কমে যাচ্ছিল। আপনি এই ইন্ডিকেটরটিকেও আপনার ইন্ডিকেটরের তালিকায় রাখতে পারেন। আপনি টেকনিক্যাল আনালাইসিসে এ ধরনের অনেক ইন্ডিকেটরই পাবেন, কিন্তু আপনি কোন ইন্ডিকেটরটি ব্যবহার করে ট্রেড করবেন, সে বিষয়টি কিন্তু আপনাকেই ঠিক করতে হবে।

Williams %R

আজকের টিউটোরিয়াল কর্নারে আমরা Williams %R নিয়ে আলোচনা করব। Williams %R হচ্ছে একটি momentum ইনডিকেটর। এই ইনডিকেটরটি ক্লোজিং প্রাইসের ওপর বেশি গুরুত্ব দেয় আগের দিনগুলোর সর্বোচ্চ প্রাইসের তুলনায়। এই ইনডিকেটরটির রেঞ্জ ০ থেকে ১০০ পর্যন্ত হয়ে থাকে। ০ থেকে ২০ সাধারণত overbought এবং ৮০ থেকে ১০০ সাধারণত oversold  অবস্থাকে বুঝায়। এই Williams %R দিয়ে আমরা খুব সহজেই overbought এবং oversold বুঝতে পারি। চলুন একটি উদাহরণের মাধ্যমে আমরা বিষয়টি সম্পর্কে আরও ভালোভাবে বুঝতে চেষ্টা করি। Williams %R ইনডিকেটর তা খুব দ্রুত পরিবর্তন হয় এবং ০ থেকে ১০০ লেভেলে ওঠানামা করে থাকে। ২০ লেভেলের ওপরে যদি কোনো শেয়ার অবস্থান করে, তবে বুঝতে হবে শেষ ১৪ দিনের Williams %Rটি ১৪ দিনের উচ্চসীমার মধ্যে রয়েছে। তবে একটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হচ্ছে Overbought সব সময় বিয়ারিশ ট্রেন্ড বুঝায় না এবং একটি মজবুত আপট্রেন্ডেও Overbought অবস্থায় থাকতে পারে।
চিত্রে দেখুন, Williams %R যখন ২০ লেভেলের ওপরে অবস্থান করছিল, তখন Overbought ছিল এবং তার কয়েক দিন পর থেকেই শেয়ারটির দাম কমতে থাকে। আবার একইভাবে যখন  Williams %R  ইনডিকেটরটি ৮০ লেভেলের নিচে নেমে যায়, তখন সেটি oversold অবস্থায় ছিল এবং কয়েক দিন পর আবার দাম বাড়তে শুরু করে থাকে। এখন প্রশ্ন হচ্ছে, আপনি কখন শেয়ারটি কিনবেন এবং বিক্রয় করবেন? আপনি যদি একটু রক্ষণশীল হয়ে থাকেন, তবে আপনার উচিত, যখন শেয়ারটি oversold থাকবে, তখন ক্রয় করা এবং যখন দেখবেন শেয়ারটি Overbought অবস্থায় চলে গেছে, তখন বিক্রয় করে মুনাফা অর্জন করবেন। আবার আপনি যদি একটু রিস্ক টেকার হয়ে থাকেন, তবে যখন শেয়ারটির দাম ৫০-এর লাইন ক্রস করবে, তখন ক্রয় করবেন এবং যখন আবার ২০ লাইনের ওপরে যাবে, তখন বিক্রি করবেন। এ ক্ষেত্রে আপনাকে হতে হবে অভিজ্ঞ ও দক্ষ। আপনি যদি মনে করেন, আপনি ঝুঁকি কমাতে চান, তবে প্রথম কৌশলটিই আপনার ব্যবহার করা উচিত।

Ultimate Oscillator

Ultimate Oscillator (পর্ব - ১):

---

Larry Williams ১৯৮৫ সালে প্রথমবার ‘Technical Analysis of Stocks and Commodities’ ম্যাগাজিনে প্রকাশিত আর্টিকেলে ultimate oscillator  সম্পর্কে বর্ণনা দিয়েছেন। Ultimate Oscillator হচ্ছে একটি সূচকের মধ্যে একটি শেয়ারের তিনটি ভিন্ন সময়ের মূল্য পরিবর্তনের (price action) বর্তমান। এর মান ০ হতে ১০০ পর্যন্ত এবং এর মধ্যবর্তী হচ্ছে ৫০। oversold-এর স্থল ৩০-এর নিচে এবং overbought-এর স্থল ৭০ হতে ১০০ পর্যন্ত বিস্তৃত। Ultimate Oscillator তিনটি time frame ব্যবহার করে এবং ব্যবহারকারীরা এটিকে সুনির্দিষ্টভাবে সাজিয়ে ব্যবহার করতে পারেন। সাধারণত ৭ দিনের, ১৪ দিনের এবং ২৮ দিনের মান ব্যবহৃত হয়। লক্ষ করুন, এই সময়গুলো একইসূত্রে গাথা, এর মানে হলো ২৮ দিনের time frame-এ ১৪ দিন ও ৭ দিন time frame উভয়ই     অন্তর্ভুক্ত। স্বল্প সময়ের পরিবর্তন (action) তিনটি পিরিয়ডের ক্যালকুলেশনের অন্তর্ভুক্ত এবং এটি ফলাফলের ওপর সুন্দর প্রভাব ফেলে। আজকের টিউটোরিয়াল কর্নারে আলোচনা করা হবে, আমরা কীভাবে এই indicator-টি একটি শেয়ার ক্রয় করতে ব্যবহার করব। সাধারণত আমরা তিনটি ধাপ অনুসরণ করে ক্রয় সিগন্যাল পেতে পারি। ১. Bullish divergence সংগঠিত হবে ইনিন্ডকেটরটি এবং শেয়ারটির দামের মাঝে। তার অর্থ হচ্ছে Lower Low সংগঠিত হয়। ২. Bullish divergence-টি ৩০ লাইনের নিচে থাকবে এবং একটি Higher Low সংগঠিত হবে। ৩. Oscillator-টি bullish divergence-এর ওপরে উঠে যাবে।
চিত্রে দেখুন, একটি Bullish Divergence দেখা যাচ্ছে এবং Lower Low সংগঠিত হয়েছে। অন্যদিকে Ultimate Oscillator ও Higher Low সংগঠিত হয়েছে। যখনই Ultimate Oscillator ইন্ডিকেটরটি ৫০ লাইন অতিক্রম করেছে, তখন থেকেই শেয়ারটির দাম আবার বাড়তে শুরু করেছিল। ফলে, দেখা যাচ্ছে আমাদের পূর্বের বর্ণিত তিনটি ধাপ খুবই গুরুত্বপূর্ণ এবং এই ধাপগুলো ভালোভাবে বুঝতে হবে এবং এর ব্যাবহারিক প্রয়োগ করতে হবে। এইভাবে আমরা Ultimate Oscillator-টি ব্যবহার করে Buy সিগন্যাল পেতে পারি। আগামীকালের সংখ্যায় আমরা বিক্রয় সিগন্যাল নিয়ে আলোচনা করব।

Ultimate Oscillator (পর্ব - ২) :

---

গতকালের টিউটোরিয়াল কর্নারে আমরা দেখেছিলাম কিভাবে oscillator ইনডিকেটরটি ব্যবহার করে একটি শেয়ার ক্রয় করব এবং আজ আমরা দেখব ঠিক একই ইনডিকেটর ব্যবহার করে কিভাবে আমরা বিক্রয় করব। আমরা ক্রয় সিগন্যালের আগে যেমন দেখেছিলাম ৩টি ধাপ ঠিক একইভাবে বিক্রয় সিগন্যালের আগেও তিনটি ধাপ রয়েছে। ১. ইনডিকেটর এবং শেয়ারের দামের মধ্যে একটি bearish divergence সংগঠিত হবে । যার অর্থ হচ্ছে Ultimate Oscillator একটি lower high তৈরি করবে। ২. bearish divergence ৭০ লাইনের ওপরে থাকবে। ৩. শেষ ধাপটি হলো- oscillatorটি bearish divergence-এর low-এর নিচে গিয়ে সেই ট্রেন্ডটি নিশ্চিত করবে।
আমরা চিত্রে দেখতে পাচ্ছি শেয়ারটির দাম যখন upward trend তৈরি করছে তখন oscillatorটি overbought অবস্থায় ছিল কারণ তখন ৭০-এর লাইনটি স্পর্শ করেছিল। তার অর্থ সেই সময় শেয়ারটি overbought অবস্থায় ছিল। ঠিক তার কয়েক দিন পরই indicatorটি একটি lower high সংগঠিত হয়েছিল।  ফলে দেখা যাচ্ছে তারপর থেকেই শেয়ারটির দাম কমে যাচ্ছিল। আপনার উচিত হবে আপনি যখন দেখবেন, আপনার ক্রয়ক্রীত শেয়ারটি একটি bearish divergence তৈরি করছে এবং Oscillator টি overbought হয়ে যাচ্ছে তখনই আপনার শেয়ারটি বিক্রয় করার উপযুক্ত সময়। সাধারণত Oscillator একটি Mementum Oscillator এবং এটি তিনটি সময় সাপেক্ষে হতে পারে। সিগন্যালগুলো আপনাকে overbought এবং oversold এর সিগন্যাল দিয়ে buy এবং sell করার সুযোগ করে দেবে। তবে আপনার উচিত হবে, যে কোনো ইনডিকেটর ব্যবহার করার আগে কিছু ফঁসসু ট্রেড করে আপনার এনালাইসিসে কতটা পারদর্শী সেই বিষয়টি যাচাই করে নেবেন।

চার্ট প্যাটার্ণ

চার্ট প্যাটার্নের সারসংক্ষেপ

---

আমরা ইতোমধ্যে টিউটোরিয়াল কর্নারে বেশি কিছু pattern নিয়ে আলোচনা করেছি। কিন্তু অনেক বিনিয়োগকারীই মাঝেমধ্যে সব pattern বুঝতে কিছুটা সমস্যার সম্মুখীন হন বিধায় আজ আমরা আবার সব কটি pattern-এর সারসংক্ষেপ তুলে ধরব। আমরা অনেকেই জানি, প্রধানত ছয়  ধরনের pattern বহুল ব্যবহৃত। সেগুলো হচ্ছে ১. Double Top, ২. Double Bottom, ৩. Head and Shoulders, ৪. Inverse Head and Shoulders, ৫. Rising Wedge, ৬. Falling Wedge। এই pattern-গুলো আপট্রেন্ড এবং ডাওন ট্রেন্ড উভয়  ক্ষেত্রেই প্রযোজ্য।
আপনাদের বুঝার সুবিধার জন্য চিত্রে সব কটি চার্ট pattern দেওয়া হয়েছে। এখন আমরা দেখব, কোন চার্ট pattern কী সংকেত বহন করে।
ওপরের সংক্ষিপ্ত তালিকা থেকে আমরা সহজেই বুঝতে পারি,  কোন চার্ট pattern কী সংকেত বহন করে থাকে। এতে করে আমরা অনেক কম সময়ে খুব সহজেই চার্ট pattern-গুলোর সিগন্যাল ধরতে পারব। শুধু তা-ই নয়, কখন শেয়ার ক্রয় এবং বিক্রয় করতে হবে, সেই বিষয়গুলোও চিত্রে দেখানো হয়েছে।  টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের সফলতা অনেকটা অনুশীলনের ওপর নির্ভর করে। আপনি যত বেশি এ বিষয়টি অনুশীলন করবেন, ঠিক ততই অভিজ্ঞ হয়ে উঠবেন এবং খুব সহজেই এই চার্ট pattern-গুলো ধরতে পারবেন। অনুশীলন করার জন্য আপনি স্টক বাংলাদেশের ওয়েবসাইটটি ব্যবহার করতে পারেন। ওয়েবসাইটে আপনি গত কয়েক মাস বা বছরের চার্ট নিয়ে pattern-গুলো বুঝতে চেষ্টা করুন এবং ওপরের তালিকা এবং চিত্রের সঙ্গে  মেলাতে চেষ্টা করুন। এভাবে অনুশীলনের মাধ্যমে আপনি খুব সহজেই বিভিন্ন চার্ট pattern বুঝতে পারবেন।

টেকনিক্যাল এনালাইসিস কি?

একটি শেয়ারের বিনিয়োগের পূর্বে সেই শেয়ারের অতীত এবং বর্তমান দামের উঠানামা , দামের ধরণ, শেয়ারের দাম, কতগুলো শেয়ার কেনা-বেচা হয়েছিল বা হচ্ছে বা সাধারণত হয় ইত্যাদি বিষয় বিবেচনা করে ভবিষ্যৎ এ উক্ত শেয়ারের দাম কি হতে পারে অনুমান করে বিনিয়োগ করাকে (Technical Analysis) টেকনিক্যাল এনালাইসিস বলা হয়।

 টেকনিক্যাল এনালাইসিস এর উপাদন সমূহঃ
১. চার্ট এনালিসিস
২. ট্রেন্ড লাইন
৩. ইন্ডিকেটর
৪. দামের ধরণ
৫. সাপোর্ট রেজিস্টান্স ইত্যাদি।

আলোচনার সুবিধার্তে সমগ্র ওয়েভটিকে কয়েক ভাগে ভাগ করে আলোচনা করা হয়েছে। ভাগ গুলো হলো- প্রাথমিক আলোচনা, ক্যান্ডেল ষ্টিক্স, ইন্ডিকেটর, দামের ধরণ ,এমিব্রোকার ব্যবহার, জনপ্রিয় এফল(afl) এবং বিবিধ।


আলোচিত বিষয়ব্সতু :
চার্টের ধরণ





 আরো যে সকল বিষয়ে আলোচনা হরা হবে  :
ক্যান্ডেল ষ্টিক্স
ইন্ডিকেটর
দামের ধরণ
এমিব্রোকার ব্যবহার
জনপ্রিয় এফল(afl)
ভলিউম স্প্রেড এনালাইসিস


কৃতজ্ঞতা সীকার :
 ব্লগটি রচনায় যে সকল বই এবং ওয়েভ এর সাহায্য নেয়া হয়েছে সম্পাদক তাতের কাছে চির ঋনী।
 ১. ষ্টক বাংলাদেশ।
২. বেবী পিপস।
৩. বিডি পিপস।
৪. ষ্টক চার্ট।